經歷了三年的深度調整之后，2021年渦旋壓縮機市場終于迎來恢復性增長。受下游需求復蘇及出口市場向好等因素刺激，在暖通空調行業整體強勁反彈的背景下，2021年空調渦旋壓縮機市場呈現復蘇態勢。

　　據產業在線數據顯示，2021年中國空調渦旋壓縮機行業累計生產295.48萬臺，同比增長7.45%；銷售295.23萬臺，同比增長7.32%；其中內銷量為229.14萬臺，同比增長1.63%；出口66.09萬臺，同比增長33.21%。從季節特征來看，渦旋壓縮機市場由于同期基數較低，上半年增長迅猛，下半年增速逐步趨緩。

　　一、內銷結構性增長明顯，出口增勢強勁

　　2021年，渦旋壓縮機國內銷量規模企穩，產品結構進一步向大冷量傾斜。從下游應用市場來看，家用、商用空調市場均進入復蘇期。2021年家用空調行業整體呈現個位數增長，其中內銷市場屬于存量市場博弈階段，庫存結構也在逐步調整；海外市場延續去年高增長狀態，需求持續穩定。商用空調得益于新老基建發力、戶式零售市場回暖以及精裝修配套的普及效應，2021年整體呈現強勢增長，全系列產品均表現良好。

　　細分冷量銷售情況來看，2021年3-7HP渦旋壓縮機在國內市場的銷量再度出現較大幅度下滑，原因依舊是受到雙轉子機型替代影響。主流整機廠商在單元機中大批量使用雙轉子機型，使得渦旋壓縮機產品在這一區域的市場份額繼續萎縮，整體占比降至15.1%，國內銷量同比再度出現了15.1%的下滑。

　　在7-15HP壓縮機產品領域，主流的渦旋和轉子壓縮機企業都有產品銷售，受到下游需求復蘇刺激，2021年出現了19.1%的增長，其中，7-15HP渦旋壓縮機增長11.8%，7-15HP轉子壓縮機增長37.6%。由于定頻轉子壓縮機產品本身的局限性，目前轉子在7HP以上主要為變頻機型，主要應用在家用多聯機產品上，少部分應用于商用多聯機和部分水機，代表產品為8HP、10HP、12HP變頻轉子壓縮機。渦旋壓縮機目前在7-15HP這一冷量區間依舊占據主導，2021年占比為67.2%，代表產品為應用于商用多聯機的10HP、12HP變頻渦旋壓縮機和應用于模塊機的12HP定頻渦旋壓縮機。

　　15HP以上空調渦旋壓縮機主要用于模塊機、商用多聯機以及屋頂機等產品，隨著企業紛紛轉向研發生產單模塊更大冷量的產品，2021年該區間壓縮機實現大幅增長，同比增幅高達51.0%。目前，15HP以上渦旋壓縮機主流定頻機型為25HP渦旋壓縮機，主流變頻機型為16HP、20HP變頻渦旋壓縮機。

　　從冷媒細分產品表現情況來看，R410A及其他冷媒渦旋壓縮機比例再度攀升，目前占比已經超過70%。隨著主流整機廠商全面切換新冷媒產品，R410A產品作為合適的過渡冷媒迅速受到市場青睞。

　　目前，R410A在國內已經全面應用在多聯機產品中，在模塊機產品的應用比例也已經占據絕對主導地位。與此同時，R410A、R32等冷媒的切換同樣開始出現在渦旋壓縮機用量占比較大的單元機產品上。

　　從定變頻產品細分來看，2021年的市場表現不一，變頻產品呈現較高速增長，整體占比提升；定速產品則是出現小幅下滑。

　　從應用角度看，定頻方面，今年單元機用定頻渦旋壓縮機在轉子產品的持續沖擊下，再度出現了較大幅度下滑；模塊機市場企穩回升較為明顯，盡管受到25HP定頻渦旋壓縮機產品的大規模使用影響，2021年模塊機用渦旋壓縮機銷量依舊呈現較快增長。

　　變頻方面，商用多聯機盡管自供體系比例增加，但整體市場向好，外供市場也出現了較大幅度的增長。此外，變頻渦旋壓縮機在模塊水機、機房空調、商用熱泵采暖等細分市場也在不斷實現新的突破。

　　另外值得關注的是，國內空調渦旋壓縮機產品原本以產地直銷為主，但2021年受海外需求恢復及部分全球產能訂單轉移等因素刺激，出口量全年同比實現33.2%的增長，對應銷量占比提升至22%左右。

　　出口地區方面，美國、法國、巴西、印度、日本、泰國是當年渦旋壓縮機的主要出口國家，其中，美國、法國市場主要是得益于海外產能轉移，對應出口實現增長；巴西、印度、泰國則是受到疫情持續沖擊，對應出口出現部分下滑；其它主要出口地區如日本、西班牙、墨西哥等地區都呈現增長態勢。

　　二、多元因素影響，2022謹慎企穩前行

　　展望2022年，國內經濟增長恢復常態化運轉，整體增速趨緩。一方面，新冠疫情在局地反復情況時有發生，外部輸入風險依舊長期存在，各地生產建設節奏受到影響，消費相對疲軟，對應刺激國內投資比重或將加大；另一方面，隨著全民疫苗的普及以及全球疫情管控逐步放開，外需或將進一步增加。

　　綜合判斷，產業在線認為2022年渦旋壓縮機行業發展總體謹慎，有望企穩前行。國內市場，一方面是下游整機在經歷了快速復蘇之后，市場會逐步進入穩定增長階段，加之渦旋壓縮機大冷量切換加快，原有數量基數相應減少；另一方面，轉子壓縮機對渦旋壓縮機的沖擊接近尾聲，渦旋壓縮機小冷量市場下行空間有限，預計2022年渦旋壓縮機內銷市場或將保持平穩運行。出口方面隨著海外需求持續釋放，預計可以維持小幅增長，但依舊存在較大不確定性。

　　另外需要注意的是，2022年渦旋壓縮機行業的競爭環境十分嚴峻。一方面，隨著以英華特為代表的新興外供品牌不斷崛起，以及美的、格力等以自供體系為主的渦旋壓縮機廠商不斷上量并開始尋求加入外部供應，將進一步刺激渦旋市場的競爭；另一方面，隨著渦旋廠商紛紛大力加碼熱泵、冷凍冷藏等非空調領域，新興市場的競爭愈演愈烈。

　　此外，隨著外部環境的動蕩，全球通脹持續加劇，原材料成本不斷上漲。面對市場和供應鏈的雙重考驗，渦旋壓縮機企業之間的競爭也將進入白熱化階段。